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从管理层频繁更迭到业绩结构失衡，从战略急转弯到资产质量分化，再到内控合规漏洞频发，渝农商行正面临多重经营挑战。
文/财经观察者
作为全国首家“A+H”股上市农商行、曾经的“农商行一哥”，渝农商行近年的发展轨迹，逐渐偏离了过往的稳健标签。四年四换董事长的频繁人事变动，叠加业绩结构失衡、资产质量分化、合规罚单频发等多重压力，这家万亿级农商行正站在战略转型的关键路口，而新任掌舵人推动的战略大转向，能否破解当前困局，仍充满不确定性。
四年四换董事长，管理层动荡成行业罕见现象
银行业的稳定发展，离不开管理层战略的连贯性，但渝农商行近年的核心管理层更迭，在业内实属罕见。自2022年以来，该行已完成四次董事长更替，平均每位掌舵人任职周期仅一年，频繁的人事变动，为经营发展埋下诸多隐患。
2022年4月，任职多年的刘建忠到龄辞任，谢文辉接棒成为新任董事长。谢文辉深耕该行多年，具备丰富的金融科技经验，任职期间推动零售业务发展，强化数字化转型布局 。仅两年半后，2024年10月，谢文辉因工作调动转岗至渝富集团担任董事长，董事长职位首次出现空缺，由行长隋军代行职责。
此后半年时间里，渝农商行处于“无实控董事长”状态，核心战略推进受阻。直至2025年3月，“75后”资深金融人刘小军空降，出任党委书记并明确为董事长接班人，2026年1月正式获批履职 。四年四换掌舵人，每次更迭都伴随着战略思路的调整，这种动荡的管理格局，使得该行难以形成长期稳定的发展规划，政策执行的连续性大打折扣。
业绩结构严重失衡，非息收入遭遇断崖式下滑
从规模来看，渝农商行仍保持扩张态势。截至2025年末，资产总额达1.66万亿元，同比增长9.95%，创下近四年新高；2026年一季度末进一步攀升至1.77万亿元，规模稳居农商行前列。但规模扩张的背后，是盈利结构的严重失衡，非利息收入的大幅下滑，成为拖累业绩的核心痛点。
2025年，渝农商行实现营收286.48亿元，同比仅微增1.37%；归母净利润121.28亿元，同比增长5.35%。营收增长乏力的关键，在于非利息收入的“滑铁卢”。全年非利息收入仅43.88亿元，同比大幅下滑23.91%，而利息收入占总营收比重高达84.68%，收入结构单一的问题愈发突出。
非息收入的暴跌，源于两大板块的集体疲软。一方面，中间业务持续萎缩，手续费及佣金收入同比下滑19.7%，从2020年的峰值29亿元降至2025年的12.94亿元，代销、理财等传统中间业务增长乏力 。另一方面，投资业务遭遇重创，2025年债市走弱，该行交易性金融资产公允价值变动损失高达10.95亿元，投资净收益同步下滑，直接吞噬利润空间 。过度依赖利息收入、非息业务抗风险能力薄弱的短板，在市场波动中暴露无遗。
战略重心大转移，对公崛起与零售收缩形成鲜明对比
随着新任董事长刘小军到任，渝农商行的发展战略迎来重大调整，此前长期推行的“零售立行”战略被弱化，对公业务成为新的发力核心，信贷结构呈现“对公升、零售降”的明显特征。
刘小军具备国有大行任职背景，重视对公业务拓展，上任后明确将对公特色业务作为发展重点 。2025年信贷数据印证了这一转向：对公贷款余额达4349.74亿元，同比增幅高达21.46%，占总资产比重提升至54.55%，成为信贷投放的核心支柱 。对公业务的快速扩张，成为支撑资产规模增长的重要动力。
与之形成鲜明对比的是零售业务的持续收缩。2025年零售贷款占比降至37.76%，较2021年超47%的峰值大幅下滑，个人经营贷同比下降4.01% 。曾经依托庞大县域网点优势打造的零售基本盘，正在逐步弱化。战略急转弯的背后，是零售业务风险持续暴露的压力，但放弃深耕多年的零售赛道，转向竞争激烈的对公领域，渝农商行面临着客户资源、风控能力、行业经验等多重考验。
资产质量分化加剧，零售不良风险持续承压
整体不良率看似平稳的背后，是资产质量的严重内部分化，零售业务已成为风险高发区，不良率远超对公业务，成为该行资产质量的主要隐患。
截至2025年末，渝农商行不良贷款率1.08%，同比下降0.1个百分点；2026年一季度进一步降至1.07%，连续五年小幅下降 。但这一数据难以掩盖内部风险差异：对公业务实现“不良双降”，不良率仅0.55%，余额同比减少13.61亿元，风控表现稳健。
零售业务则完全相反，呈现“不良双升”态势。2025年末零售不良贷款余额62.17亿元，同比增加15.3亿元，不良率升至2.07%，是对公不良率的近4倍，全年新增不良贷款全部来自零售板块 。其中，消费贷及信用卡相关的“其他贷款”不良率达2.61%，风险暴露尤为突出 。县域及普惠零售业务受居民收入预期走弱、就业压力加大等因素影响，资产质量持续劣变，直接导致2026年一季度信用减值损失同比增长16.21%，侵蚀盈利空间。
内控合规漏洞凸显，密集罚单暴露管理短板
在资产规模快速扩张、战略频繁调整的同时，渝农商行的内控合规体系未能同步完善，违规问题频发，密集的监管罚单，折射出内部管理的多重漏洞。
仅2025年12月，该行就密集收到多张罚单，处罚力度惊人。12月15日至30日，荣昌、綦江、合川等多家支行因贷款“三查”不到位、内控管理失效、员工行为管理疏漏等问题，合计被罚1050万元，多名高管及客户经理被警告、罚款，甚至被终身禁止从事银行业工作。
更为严重的是总行层面的违规行为。2025年12月25日，渝农商行总行因贷款“三查”不尽职、大额风险损失问责不到位、非现场统计数据差错等五大违规行为，被罚款870万元，时任副行长舒静、首席审贷官封洪伟被终身禁业，另有8名高管及责任人受到处罚 。而舒静此前已被开除党籍和公职，存在违规收受礼品礼金等问题并被移交司法机关，内控合规的深层问题可见一斑。
从管理层频繁更迭到业绩结构失衡，从战略急转弯到资产质量分化，再到内控合规漏洞频发，渝农商行正面临多重经营挑战。新任管理层推动的对公战略转型，短期内能否破解零售不良困局、优化收入结构、完善内控体系，仍需时间检验。而在银行业竞争日趋激烈的背景下，曾经的“农商行一哥”能否稳住行业地位，避免被同行赶超网络配资公司，未来发展充满变数。
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